中国不良资产重重累积的根源黑幕

出处：http://gzjwt.com/ 发布时间：2018-10-15 11:14:02

不良资产的大量累积，已经给中国带来了巨大的信用危机和潜在的金融危机；巨额不良资产的形成，又是各种利益集团争夺利益的结果。而中国长城资产管理公司打响处置不良资产的战役，就是要在我们这个民族的灵魂里，唤起信用意识。

触目惊心的数字：收购不良资产3548亿元

“对于逃债我们坚决抵制，要告诉那些逃债的企业，不能靠逃债来谋求生路，要和资产管理公司合作，把处置不良债务当作是调整产业结构，获得起死回生的机会！”在处置不良资产上，中国长城资产管理公司总裁汪兴益，给外界传递了一种坚定的声音。

在汪兴益坚定的背后，长城公司正艰难地跋涉于处置不良债务的征程。据悉，长城公司收购不良资产规模为3548亿元，其中呆帐贷款748亿元。实际接收不良资产195万户、3450亿元。

与其它资产管理公司不同的是，长城公司接收的不良资产，在分布上二元化结构非常突出，具有“六多六少”特征：户数多，金额小；信用贷款多，担保贷款少；担保贷款无效担保多，有效担保少；可疑和损失贷款多，次级贷款少；县以下乡镇贷款多，大中型城市贷款少；关停和濒临倒闭企业多，能维持经营的企业少。

信用贷款和无效抵押贷款多，变现能力弱

长城资产接收不良资产的质量呈现“两多两不”的特征，即事实呆帐贷款多，信用贷款和无效抵押贷款多；债权债务关系不落实，贷款结构不合理。

事实呆帐金额最大的是长城公司广州办事处，事实呆帐金额187.22亿元，占收购金额的51.7％。事实呆帐占比最高的是兰州办事处，事实呆帐金额34.93亿元，占收购金额的69％。

事实呆帐贷款多，既有基层农行领导为了政绩长期不愿真实反映资产状况的问题，也有上级行对呆帐贷款指标控制与考核方面的原因，还有农行为了达到资产剥离目的，将部分已进入呆帐科目核算的贷款调整到逾期贷款或呆滞贷款科目，使呆帐贷款的帐面形态与实际形态形成了较大的反差。

黑龙江海林市麻纺织厂4591万元贷款，按呆滞贷款剥离收购，而该企业1995年就被法院宣判破产。长城公司哈尔滨办事处通过核对,发现黑龙江省农业银行1999年年初的呆帐贷款为77.31亿元,到9月30日却为63.93亿元,期间并未核销过呆帐，这说明省农行在剥离不良资产前将13.38亿元的呆帐贷款人为调入到了呆滞贷款科目。

信用贷款和无效担保贷款多，主要有三个方面的原因。首先，在《担保法》未实施以前，信用贷款是银行的主要贷款方式。其次，抵押操作不规范，抵押物本身及抵押手续等在法律上存在缺陷，抵押方式事实上不具备有效性的情况普遍存在。

接收的抵押贷款中许多抵押物本身根本不适合做抵押。例如重庆永川蚕绸公司以干蚕180吨作抵押，获得贷款600万元，公司接收时抵押物早已不存在。而一些符合抵押条件的抵押物又未办理规范的抵押手续。

同是重庆永川蚕绸公司，以丝绸美食城房地产抵押贷款，1997年经办行仅凭房地产交易所便签说明“已来我处登记，待有关手续齐备后，再补办正式抵押登记”就发放抵押贷款500万元。这是一个多么荒唐的贷款抵押，正是这种抵押，制造了大量的不良资产。

担保贷款中由农行出具担保无效改按信用贷款剥离收购的情况普遍，部分经营行借无效担保证明的机会拒绝提供担保，使长城公司失去了向相关担保人行使追索权的权利。这些企业的贷款目前既无第一还款来源，又无相应的资产作保证，贷款收回基本无望，导致公司资产处置价值大幅度低于收购的帐面价值。

是谁造成了不良资产

不良资产的形成原因错综复杂，既有银行内部管理方面的因素，也有企业、社会方面的影响。在长城公司接收的不良资产中，由于国家宏观政策调整造成的占17.02％。如小煤窑、小水泥等“十五土小”企业均因资源、环保、安全等问题被关闭。

1991至1992年期间，全国组织清理三角债，部分长期亏损企业在政府的组织下，得到贷款用以偿还其它社会欠债，这种通过贷款来转嫁企业之间欠债的做法，给银行带来的是巨额损失。如南宁市百果王罐头食品厂，在清理三角债中得到农行贷款，解脱了其拖欠果农和其它企业欠款，但银行贷款800万元至今无法偿还。

政府职能不规范，是造成贷款形成不良资产的一个重要原因。在长城公司接收的不良资产中，由于行政干预造成的不良贷款占4.94％。